モルガン・スタンレー:ASMLの目標株価を€1,400に引き上げる: 少なくともTSMCでは、高度な論理学への需要が上昇の余地を見ています。 今週初めの第4四半期の25月報告で、TSMCは2026年の資本支出指針を520億〜560億ドルと発表し、中間時点で前年比32%増(2025年:409億ドル、2024年:298億ドル)となり、70〜80%が先進プロセスに割り当てられています。同社は、今後数年でさらに上昇する可能性があると示唆しました。これに合わせて、2026年(以前は約20年頃)にTSMCの見積もりを29台に引き上げ、2027年台数を28台から40台に引き上げ、来年A14での能力建設を前倒し、2028年の使用に備えます。2025年には約18の低NA EUVツールがTSMCに出荷され続けています。TSMC以外にも、IntelとSamsungのプロセス開発による勢いが改善し、2027年には両社ともファウンドリー/ロジック向けにそれぞれ5〜6個のEUVツールを導入する方向にシフトすると予想しています。これは、新たな顧客の勢いを予想する中です。全体として、2027年には約52ツールがロジック/ファウンドリーに出荷される見込みで、以前の見積もりは25〜30台と比べて大幅に増加します。 $ASML $TSM $INTC