TrendForcen viimeisimmän tutkimuksen mukaan vuoden 2025 jälkipuoliskolla älypuhelinmarkkinat kokevat terminaalien hintojen jyrkän nousun ja heikon kysynnän tiukan muistin tarjonnan ja hintojen nousun vuoksi. Vaikka brändit eivät ole merkittävästi vähentäneet tuotantosuunnitelmiaan vuoden 2026 ensimmäiselle neljännekselle, odotetaan, että tuotantoteho Q2:sta eteenpäin heikkenee merkittävästi kustannuspaineiden vuoksi. Vaikka brändi on varovainen näkymien suhteen ja on osittain laskenut koko vuoden tavoitteitaan, se priorisoi silti "resurssien sitoutumista" muistihankinnassa välttääkseen korkeammat kustannukset tai tiukemmat tarjonnat tulevaisuudessa. Jotkut johtavat brändit ovat vähitellen kasvattaneet varastojaan vuoden 2025 lopun sprinttitoimitusten, kiinalaisten tukien laimentumisen ja uusien koneiden hintojen soituksen vuoksi. Jos vähittäiskaupan hajauttaminen ei suju hyvin, ei voida sulkea pois, että tuotanto yhdistetään etukäteen vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen lopusta. Vuoden 2026 ensimmäinen puolisko on keskeinen sopeutumisjakso, ja brändi käsittelee hintakorotusten paineita määrittelyjen optimoinnilla ja hinnan nollauksella, kun pääasialliset tuotannon muutokset laskevat Q2:lta Q3:lle. Heikon talouden, konservatiivisen kulutuksen ja jatkuvan muistihintojen nousun vuoksi TrendForce on kasvattanut arvioitua vuosittaista laskua matkapuhelinten kokonaistuotannossa vuonna 2026 alkuperäisestä 2 %:sta 7 %:iin.

Hyvää huomenta! 1/9 Kattava ulkomaisten uutisten kooste - 6515 Yingwei: Amerikkalainen päivityskohde Yhdysvaltalaiset välittäjät havaitsivat, että InWinsvillen TAM-laajennus johtui siitä, että SLT-markkinoille tuli olemassa olevien Yhdysvaltojen AI-GPU- ja AI ASIC -asiakkaille (~SLT:n TAM on 4–5-kertainen FT:hen verrattuna). Yhdistettynä MEMS-koekorttiliiketoiminnan vahvan volyymin kanssa myös dollarisisältö on kasvanut. Välitysyritykset arvioivat, että liikevaihto voi kasvaa tänä vuonna 66 % ja ensi vuonna 30 % vuodessa, kun taas viime vuonna kasvu oli 36 %. Tämän mukaisesti välitysyhtiö nosti EPS:n tältä ja ensi vuodelta $91/$131:een, antaen 34xPE-arvion ensi vuodelle ja samalla nostaen tavoitetta. - Optisen vastaanottimen markkinanäkymä: Yhdysvaltain järjestelmä tarkistettu ylöspäin Yhdysvaltalaiset välittäjät uskovat, että 800G:stä on tullut valtavirran spesifikaatio suurille datakeskuksille, ja odotetaan, että 1,6T kasvaa merkittävästi tästä vuodesta, kun taas 3,2T otetaan käyttöön ensi vuonna. Näistä ASIC-tekoälypalvelimien laajentaminen auttaa parantamaan sekä määrää että laatua, sillä ASIC-piirien on luotettava enemmän verkkoominaisuuksiin täyttääkseen työkuormat kompensoidakseen yhden sirun laskentatehon rajoituksia. Siksi välittäjät näkevät, että Google ja Meta ovat aggressiivisempia nopeiden yhteyksien (800G+) laajentamisessa, Google siirtyi viime vuonna 1,6T:hen, ja Meta odottaa käyttävänsä enemmän optisia lähetinvastaanottimia ASIC:ia kohden kuin GPU-palvelimia. Nvidia GB200 käyttää 400G GPU-kerroksessa ja 800G lehti-, selkä- ja ydinkerroksissa; GB300 käyttää 800G:tä GPU-kerroksessa ja 1,6T lehti- ja selkäkerroksissa; Odotamme, että Rubin ja Rubin Ultra päivitetään edelleen 1,6T:hen ja 3,2T:hen. Välittäjät suhtautuvat myönteisesti Taiwanin tehtaisiin Lianya ja Xinxin kattavuuksissa. Muita myönteisiä havaintoja ovat InnoLight, Optolink, Tianfu Communications ja Ruijie Network. - NVL72-yhteenveto: GB200/300 NVL72:n toimitukset eri tehtaista viime vuoden joulukuussa ovat seuraavat: *Quanta lähetti viime vuoden joulukuussa 1 600–1 700 konttia ja vuonna 2025 noin 6 100 konttia. *Wistron lähetti viime vuoden joulukuussa 800–900 konttia ja vuonna 2025 noin 5 700 konttia; Jos Wiwynn otetaan mukaan, Wistron Group lähettää yhteensä noin 6 300 konttia. *Hon Hai lähetti noin 2 800 GB200-konttia viime vuoden joulukuussa ja noin 14 700 konttia vuonna 2025. Yhteenvetona GB200/300 kaappilähetykset koko vuoden aikana saavuttivat noin 2,9 miljoonaa konttia, mikä oli odotettua enemmän, ja välittäjät pitivät odotuksensa, että myös tämän vuoden toinen puolisko tulee olemaan jälleen vahva ja uskoivat, että noin 7–8 miljoonaa konttia on odotettavissa toimitettavaksi. - 6669 Wiwynn: Amerikkalaisten kohteiden kasvu Jatkaen edellä mainitusta, suuret yhdysvaltalaiset pankit arvioivat, että Wiwynn tukee AWS T3:ta täysimääräisesti tänä vuonna, kattaen UBB:n, vaihtolavat, laskentalavojen ja FCL:n. Lisäksi odotetaan, että yleiset palvelimet jatkavat menestymistään tänä vuonna, ja vuosittainen kasvu on odotettavissa 20 %. Välitysyhtiö nosti 25–27 vuoden EPS:n arvoihin $275,1/$319/$381,7, antaen 15,4xPE-luokituksen 2H26-1H27, ja nosti samalla tavoitetta. #下次會考

Intel oli ensimmäinen yritys, joka otti nimenomaisesti käyttöön erillisen chiplet-suunnittelun, ja sen Ponte Vecchio -laskenta-GPU (tekoälylle ja suorituskykylaskennalle) sisältää 47 piiriä, mikä pitää edelleen ennätystä eniten monipiirisuunnittelun laattoja. Intel Foundry kuitenkin näkee äärimmäisempi ratkaisu: monisirupaketti, joka pystyy integroimaan vähintään 16 tietokonetta, jakamaan 8 perussirua ja varustettuna 24 HBM5-muistipinolla, joiden kokonaispinta-ala on 12 kertaa suurempi kuin nykyinen suurin tekoälypiiri (12 kertaa tähtäimen koon laskenta, mikä ylittää TSMC:n suunnitellun 9,5-kertaisen tähtäimen koon). Nämä laskentaelementit sijoitetaan kahdeksan perusmuotin päälle (todennäköisesti maskikoon tasolla), jotka käyttävät 18A-PT-prosessia (1,8nm laatu, suorituskykyä parantava versio, jossa on piireikäinen TSV ja takavirtalähde), ja nämä perusmuotit voivat joko suorittaa lisälaskentatyötä itsenäisesti tai kuljettaa suuren määrän SRAM-välimuistia tukemaan päälaskentasiipun yläkerrosta, kuten Intel osoittaa. Perussiru ja ylempi laskentalaatta on yhdistetty Foveros Direct 3D -teknologialla, joka hyödyntää erittäin korkean tiheyden (alle 10 μm) kupari-kupari-hybridisidosta maksimaalisen kaistanleveyden ja tehonsiirron saavuttamiseksi. Foveros Direct 3D on tällä hetkellä Intel Foundryn pakkausteknologian huippu, joka esittelee erittäin tarkkoja suunnitelmia. Perussirujen välinen sivuttaisliitäntä (2,5D) käyttää päivitettyä EMIB-T-versiota (Embedded Multi-Die Interconnect Bridge with TSV) ja varustettu UCIe-A-liitännällä ylemmässä kerroksessa yhdistämään toisiaan, I/O-muotit (18A-P-prosessi, 1,8nm suorituskyvyn parannusversio) sekä räätälöidyt perusmuotit, jotka tukevat jopa 24 HBM5-muistipinoa. On syytä huomata, että Intel ehdottaa EMIB-T:n käyttöä UCIe-A:n kanssa räätälöityjen HBM5-moduulien yhdistämiseen JEDEC-standardien HBM5-pinojen ja teollisuusstandardien rajapintojen sijaan, jotka voivat saavuttaa suuremman suorituskyvyn ja kapasiteetin. Tietenkin, koska kyseessä on konseptidemonstraatio, räätälöidyn HBM5:n käyttö ei ole tiukka suunnitteluvaatimus, vaan vain osoittaa, että Intel pystyy myös integroimaan tällaisia komponentteja. Koko paketti voidaan myös varustaa PCIe 7.0:lla, optisella moottorilla, ei-koherenteilla kankailla, 224G SerDesillä, suljetut kiihdyttimet (kuten tietoturvaan liittyvät ominaisuudet) ja jopa lisämuistia LPDDR5X DRAM-kapasiteetin kasvattamiseksi. Intel Foundryn X-video esittelee kaksi konseptuaalista suunnittelua: toisen "keskitasoisen" suunnittelun (4 laskentalaattaa + 12 HBM:ää) ja toisen "äärimmäisen" suunnittelun (16 laattaa + 24 HBM5-pinoa), joista jälkimmäiseen tässä artikkelissa keskitytään. Jopa keskikokoiset mallit ovat nykystandardein melko kehittyneitä, ja Intel voi valmistaa niitä jo nyt. Mitä tulee äärimmäiseen konseptuaaliseen suunnitteluun, se ei välttämättä ole mahdollista ennen tämän vuosikymmenen loppua (2020-luvun loppua), jolloin Intelin täytyy parantaa Foveros Direct 3D -pakkausteknologiaa sekä 18A- ja 14A-prosessisolmuja. Jos Intel pystyy saavuttamaan tämän äärimmäisen paketoinnin muutamassa vuodessa, se on samalla tasolla kuin TSMC, joka on suunnitellut vastaavaa teknologiaa ja odottaa joidenkin asiakkaiden ottavan käyttöön sen wafer-kokotason integraatioratkaisun vuosina 2027–2028. Äärimmäisten suunnitelmien toteuttaminen lyhyessä ajassa on Intelille suuri haaste, sillä on tärkeää varmistaa, etteivät nämä komponentit väänny juotetessaan emolevyyn, ja että muodonmuutosta on säädettävä erittäin tiukoissa toleransseissa, jopa pitkän korkean kuormituksen lämmityksen jälkeen. Lisäksi Intelin (ja koko alan yleensä) täytyy oppia virtaamaan ja jäähdyttämään tätä jättimäistä prosessoria, jonka piipinta-ala on jopa 10 296 mm² (noin puhelimen kokoinen) suuremmassa kokonaispaketissa – se on toinen tarina.