Nvidia și Broadcom au cerut în mod repetat TSMC în ultimele luni să extindă capacitatea pentru a susține producția GPU-urilor și TPU-urilor lor, dar TSMC a răspuns că nu poate oferi atâta capacitate pe cât solicită oricare dintre companii. (Informația)

▶ Lipsa T-Glass afectează piețele de memorie și ambalaje avansate - Se răspândesc îngrijorări că o lipsă de țesături din fibră de sticlă, esențială pentru ambalajele semiconductoare avansate, ar putea afecta întreaga industrie upstream. - T-Glass este o țesătură din fibră de sticlă cu proprietăți scăzute de dilatare termică, care experimentează o creștere a cererii pe măsură ce utilizarea sa s-a dublat. - Pe măsură ce concurența pentru capacitatea limitată de aprovizionare se intensifică în rândul clienților importanți, cresc posibilitatea ca cipurile controler SSD de mare viteză folosite în dispozitivele PCIe Gen5 și Gen6 să se confrunte în curând cu o lipsă de aprovizionare. - Odată cu creșterea costurilor materialelor în amonte, perspectiva predominantă este că prețurile acestor controloare vor crește probabil începând cu al doilea trimestru. - Nittobo, o companie japoneză de materiale care domină piața T-Glass, a crescut prețurile produselor din fibră de sticlă cu 20% în anul fiscal 3 25, iar pe măsură ce costurile materiilor prime continuă să crească, constrângerile de aprovizionare vor fi dificil de rezolvat pe termen scurt. - Directorii au avertizat că, dacă accesibilitatea T-Glass rămâne limitată, stocurile de cipuri de controlor ar putea fi "epuizate până la minim" până în 2026. - Conform perspectivelor din industrie, condițiile de aprovizionare ar putea trece de la un echilibru relativ la o fază severă de lipsă a ofertei începând cu a doua jumătate a anului 2026, iar marii producători de cipuri se pregătesc să crească prețurile cipurilor de control de top cu 10-20% încă din al doilea trimestru. [Importanța T-Glass] - T-Glass are un coeficient scăzut de expansiune termică, rigiditate ridicată și stabilitate dimensională excelentă, contribuind la suprimarea deformării și deformării în procesele avansate de ambalare și la îmbunătățirea stabilității structurale a substraturilor multistrat. - Pe măsură ce cererea pentru calcul de înaltă performanță (HPC) crește, T-Glass este adoptat rapid în aplicațiile de substrat de înaltă calitate, cauzând un dezechilibru serios între cerere și ofertă. - Companii precum Taiwan Glass și Fulltech Fiber Glass lucrează activ pentru a viza cererea internă de înlocuire în Taiwan, dar oficialii din industrie subliniază că randamentele și stabilitatea lor pe termen lung nu au fost încă verificate. - Deocamdată, piața este încă sub controlul Nittobo, iar volumele semnificative de extindere a capacității sunt așteptate să apară cel puțin după 2026. - Cumpărători puternici precum NVIDIA și marile CSP-uri monopolizează practic capacitatea disponibilă de producție T-Glass, absorbând-o în principal pentru substraturi ABF. Unii sugerează că chiar și Apple exercită o presiune semnificativă pentru a asigura volume. [Bătălia cu sumă zero pentru capacitatea de producție] - Specialiștii din lanțul de aprovizionare compară situația actuală cu perioada în care lipsa memoriei a fost cea mai severă. - T-Glass a devenit practic o piață oligopolistă, iar competiția pentru capacitatea de producție s-a intensificat până la punctul unui conflict aproape deschis. - Cu cea mai mare parte a volumului de producție Nittobo deja alocat, există puțin spațiu pentru ca clienții de ambalare să asigure un volum suplimentar, iar companiile mai mici nu au altă opțiune decât să concureze plătind prețuri mai mari sau încheind acorduri de aprovizionare pe termen lung. - Nittobo a anunțat planuri de a-și tripla capacitatea de producție ca răspuns la creșterea cererii pentru servere AI și substraturi de înaltă frecvență și viteză mare. - Se așteaptă ca producția în masă la scară largă să fie posibilă abia în 2027 sau 2028, ceea ce este mult prea târziu pentru a ține pasul cu rata de creștere pe termen scurt a pieței. - Penuria totală de materiale textile din fibră de sticlă este estimată la 20-30%, iar rata de lipsă pentru liniile de produse de top este estimată să depășească 40%. - Într-o situație în care prețurile NAND Flash au crescut brusc în ultimele luni, riscurile sunt așteptate să crească pentru producătorii de module de memorie și pentru brandurile de PC-uri dacă prețurile cipurilor controler cresc de asemenea. - Lipsa ofertei și creșterea prețurilor NAND Flash ar putea pune presiune directă asupra livrărilor de dispozitive pentru consumatori în 2026, necesitând o monitorizare atentă.

În următorii trei ani, companiile NAND vor imprima practic bani. Uită-te doar la aceste marje brute nebunești. $SNDK $MU