Nvidia et Broadcom ont à plusieurs reprises demandé à TSMC au cours des derniers mois d'augmenter sa capacité pour soutenir la production de leurs GPU et TPU, mais TSMC a répondu qu'il ne pouvait pas fournir autant de capacité que ce que chaque entreprise demande. (The Information)

▶ La pénurie de T-Glass a des répercussions sur les marchés de la mémoire et de l'emballage avancé - Les inquiétudes se répandent quant à une pénurie de tissu en fibre de verre, essentiel pour l'emballage avancé des semi-conducteurs, qui pourrait affecter l'ensemble de l'industrie en amont. - Le T-Glass est un tissu en fibre de verre avec de faibles propriétés d'expansion thermique, connaissant une augmentation de la demande alors que son utilisation a doublé. - Alors que la concurrence pour une capacité d'approvisionnement limitée s'intensifie parmi les principaux clients, des possibilités sont évoquées selon lesquelles les puces de contrôleur SSD haute vitesse utilisées dans les appareils PCIe Gen5 et Gen6 pourraient bientôt faire face à une pénurie d'approvisionnement. - Avec la hausse des coûts des matériaux en amont, la tendance actuelle est que les prix de ces contrôleurs devraient augmenter à partir du deuxième trimestre. - Nittobo, une entreprise japonaise de matériaux dominant le marché du T-Glass, a augmenté les prix des produits en fibre de verre de 20 % au cours de l'exercice FY3Q25, et alors que les coûts des matières premières continuent d'augmenter, les contraintes d'approvisionnement devraient être difficiles à résoudre à court terme. - Des dirigeants ont averti que si l'accessibilité au T-Glass reste limitée, les stocks de puces de contrôleur pourraient être 'épuisés jusqu'au fond' d'ici 2026. - Selon les perspectives de l'industrie, les conditions d'approvisionnement pourraient passer d'un équilibre relatif à une phase de pénurie d'approvisionnement aiguë à partir de la seconde moitié de 2026, et les principaux fabricants de puces se préparent apparemment à augmenter les prix des puces de contrôleur haut de gamme de 10 à 20 % dès le deuxième trimestre. [Importance du T-Glass] - Le T-Glass présente un faible coefficient d'expansion thermique, une grande rigidité et une excellente stabilité dimensionnelle, contribuant à réduire le gauchissement et la déformation survenant dans les processus d'emballage avancés et à améliorer la stabilité structurelle des substrats multicouches. - Alors que la demande pour l'informatique haute performance (HPC) s'accélère, le T-Glass est rapidement adopté dans des applications de substrats haut de gamme, provoquant un déséquilibre sérieux entre l'offre et la demande. - Des entreprises telles que Taiwan Glass et Fulltech Fiber Glass travaillent activement pour cibler la demande de remplacement domestique à Taïwan, mais les responsables de l'industrie soulignent que leurs rendements et leur stabilité à long terme n'ont pas encore été vérifiés. - Pour l'instant, le marché est toujours sous le contrôle de Nittobo, et des volumes d'expansion de capacité significatifs ne devraient émerger qu'après 2026. - Des acheteurs puissants tels que NVIDIA et les principaux CSP monopolisent pratiquement la capacité de production de T-Glass disponible, l'absorbant principalement pour les substrats ABF. Certains suggèrent même qu'Apple exerce une pression significative pour sécuriser des volumes. [Bataille à somme nulle pour la capacité de production] - Les initiés de la chaîne d'approvisionnement comparent la situation actuelle à la période où la pénurie de mémoire était la plus sévère. - Le T-Glass est effectivement devenu un marché oligopolistique, et la concurrence pour la capacité de production s'est intensifiée au point de conflit quasi-ouvert. - Avec la plupart des volumes de production de Nittobo déjà alloués, il y a peu de place pour que les clients d'emballage sécurisent un volume supplémentaire, et les petites entreprises n'ont d'autre choix que de rivaliser en payant des prix plus élevés ou en concluant des contrats d'approvisionnement à long terme. - Nittobo a annoncé des plans pour tripler sa capacité de production en réponse à l'augmentation de la demande pour les serveurs AI et les substrats haute fréquence/haute vitesse. - La production de masse à grande échelle ne devrait être possible qu'en 2027 ou 2028, ce qui est bien trop tard pour suivre le taux de croissance du marché à court terme. - La pénurie totale d'approvisionnement en tissu en fibre de verre est estimée à 20-30 %, et le taux de pénurie pour les lignes de produits haut de gamme devrait dépasser 40 %. - Dans une situation où les prix de la NAND Flash ont fortement augmenté ces derniers mois, les risques devraient augmenter pour les fabricants de modules de mémoire et les marques de PC si les prix des puces de contrôleur augmentent également. - La pénurie d'approvisionnement et la hausse des prix de la NAND Flash pourraient directement exercer une pression sur les expéditions d'appareils grand public en 2026, nécessitant une surveillance étroite.

Mdr La génération de marges brutes au niveau d'Nvidia par NAND est vraiment folle SanDisk gagne Les bénéfices vont être fous