La conversación entre el gran corto Micahel Burry y los líderes de la industria de la IA, la resumí con Opus4.5: Esta es una mesa redonda sobre si la IA está sobrevalorada, con participantes que incluyen: Michael Burry (inversor que predijo la crisis de las hipotecas subprime de 2008, escéptico respecto a la IA) Jack Clark (Cofundador de Anthropic, optimista respecto al desarrollo de la IA) Dwarkesh Patel (presentador de podcast) Patrick McKenzie (moderador) Argumentos fundamentales Sobre el progreso de la IA: Todas las partes coinciden en que la arquitectura Transformer y las leyes de escalado aportan capacidades generales inesperadas. Jack enfatizó que "la IA es la peor versión de hoy"; las capacidades están aumentando rápidamente, pero los responsables políticos a menudo no lo entienden. Sobre la productividad: Aunque la IA ha superado muchas definiciones de sentido común de "AGI" (test de Turing, razonamiento complejo), el mercado laboral apenas se ha visto afectado. Los desarrolladores auto-reportan un aumento del 50% en la productividad, pero la investigación de METR muestra que la eficiencia puede disminuir un 20% al usar herramientas de IA. Esta contradicción aún no se ha resuelto. Sobre la burbuja de la inversión: Burry es el crítico más agudo. Señaló: Nvidia vendió 400.000 millones de dólares en chips, pero los ingresos de aplicaciones de IA terminal fueron inferiores a 100.000 millones Las empresas tecnológicas se están convirtiendo en compañías de hardware intensivas en capital, y su retorno de inversión (ROIC) está disminuyendo rápidamente Los chips quedan obsoletos cada pocos años, pero los activos se titulizan por un plazo de 20 años; esto es "pedir problemas" Para usar la analogía del "ascensor" de Buffett: si los competidores usan IA, nadie obtendrá una ventaja duradera, y el valor solo fluirá hacia los consumidores En cuanto al panorama competitivo: ninguna empresa puede mantenerse a la vanguardia: Google, OpenAI y Anthropic se turnan para liderar el camino. Burry considera que Nvidia y Palantir son "las dos empresas más sobrevaloradas." Sobre los riesgos: Jack está más preocupado por la auto-mejora recursiva de "IA a IA". A Burry le preocupan más los problemas de infraestructura, sugiriendo que el gobierno invierta en pequeños reactores nucleares y mejoras de la red. Cómo usan la IA Burry: Claude se usaba para crear gráficos y encontrar información, pero aún así tenía que verificar manualmente los datos Dwarkesh: Creo que los LLM son mejores que los tutores humanos Patrick: Todos los diagramas para hacer presentaciones con LLMs ¿Qué cambiará su percepción Burry: Los agentes de IA reemplazan millones de empleos; Los ingresos de la capa de aplicación alcanzaron los 500.000 millones de dólares Jack: el escalamiento realmente "golpea la pared"; Los avances en el entrenamiento distribuido permiten que los modelos de código abierto alcancen niveles punteros...