Parece que $NVDA fez o que precisava para remover a tese imediata do "pico de capex em IA". O que queremos ver daqui para frente é que as empresas comecem a gastar de forma significativa. Se conseguirmos isso, isso se torna a segunda fase do ciclo. Mas se continuar concentrado no hiperescalador, o potencial provavelmente continuará, mas também ficará mais estreito. E esse estreitamento vai torná-lo muito mais frágil. Façam suas apostas, pessoal.