Parece que $NVDA hizo lo que necesitaba hacer para eliminar la tesis inmediata de "capex pico de IA". Lo que queremos ver en el futuro es que las empresas comiencen a gastar de manera significativa. Si logramos eso, entonces esto se convierte en la fase dos del ciclo. Pero si sigue concentrado en los hiperescaladores, entonces el potencial de crecimiento probablemente continuará, pero también se volverá más estrecho. Y ese estrechamiento lo hará mucho más frágil. Hagan sus apuestas, amigos.