Tampaknya $NVDA melakukan apa yang perlu dilakukan untuk menghapus tesis "puncak AI capex" langsung. Apa yang ingin kami lihat ke depan adalah agar perusahaan mulai membelanjakan secara berarti. Jika kita bisa mendapatkannya, maka ini menjadi fase dua dari siklus. Tetapi jika tetap terkonsentrasi hyperscaler, maka kenaikan kemungkinan akan berlanjut tetapi juga akan menjadi lebih sempit. Dan penyempitan itu akan membuatnya jauh lebih rapuh. Pasang taruhan Anda, teman-teman.