Můžete říct, že americké akcie jsou nadhodnocené, ale rozhodně nesmíte použít Buffettův indikátor jako argument. Na konci roku 2014 metrika Buffett poprvé překročila 120 %. Pokud však budete podle ukazatelů na konci roku 2014 v krátké pozici, budete v krátké pozici 12 let, kromě okamžitého vyhnutelnosti 10% poklesu. Buffettův indikátor = celková tržní kapitalizace ÷GPD. Ale musíte vědět, že je to nástroj pro oceňování, ne načasování. Ve skutečnosti je vedoucí význam tohoto ukazatele velmi malý a nemyslím si, že by spadal do statistické chyby černé labutě, a dokonce je velmi omezený ve statistické významnosti. Obvykle běží kvantitativně a některé strategie jsou testovány obřími býky, kteří jsou čistě hračkami, když opravdu běží. A Buffettovy indikátory, dokonce i zpětné testy, jsou čisté hračky. --- Dělící čára--- Zkuste analyzovat, proč je Buffettův indikátor zkreslený? Protože když to Lao Ba navrhl v roce 01, možná plně nezohlednil otázku globalizace. Globální společnosti jako Apple, NVIDIA a Google v číslicích (americké akcie) generují více než 50 % svých příjmů ze zahraničí. Jmenovatel (HDP) počítá pouze hodnotu produkce generovanou Spojenými státy. Pak musí tento ukazatel přirozeně překročit 100 %, aby byl normální.