Anthropic folosește Workday. OpenAI folosește Slack. Este incredibil de clar pentru oricine are jumătate de minte că nimeni nu codează vibe infrastructura critică. Este cu adevărat cea mai mică activitate EV pe care o poți face. Cazul bear este mort (cred că pentru majoritatea investitorilor raționali). DAR, mai sunt și altele. Iată setul meu rămas de cazuri pentru urși pentru SaaS, stack ranked. Dacă vrei să investești în SaaS, ar trebui să fii conștient de toate acestea și să ai o perspectivă foarte puternică asupra impactului lor și a cronologiei în care crezi că se vor desfășura (sau nu) 1. Diferențierea platformei tinde spre zero, afectând-ul pe măsură ce fiecare client/upsell devine o luptă cu mai mulți concurenți. Deja ne îndreptam spre fiecare platformă care oferea fiecare aplicație, AI a făcut totul mai ușor 2. Valoarea va reveni stratului agentic aflat deasupra sistemului de înregistrare (SOR). Chiar și cu tot contextul lor, un SOR încă trăiește într-un siloz 3. Sentimentul investitorilor devine un obstacol structural pe măsură ce calitatea veniturilor/modelul de afaceri este decotat 4 . Startup-urile native AI vor oferi valoare imensă la prețuri mai bune, consumând LTV-ul incremental al clienților actuali 5. Pe măsură ce Agenții lucrează mai mult, veniturile bazate pe locuri vor scădea. 6. SaaS-ul moștenit va avea dificultăți în tranziția de la circumscripții la rezultate 7. Puterea de stabilire a prețurilor diminuată din cauza diferențierii reduse și a blocării elimină încă o pârghie de creștere 8. Marjele brute se vor deteriora deoarece veniturile din AI sunt structural mai scumpe, ceea ce afectează propunerile de valoare ale modelului de afaceri 9. Scăderea traficului organic datorită adoptării LLM-urilor crește 10. Competiția pentru talentele rare în AI crește SBC/opex mai rapid decât veniturile, pe măsură ce operatorii încearcă să păstreze talentul A din companiile native AI

@dalibali2 Trebuie să crezi că pot cumva să blocheze contextul/să mențină gravitația datelor pentru a-și păstra puterea de stabilire a prețurilor. De urmat