Anthropic používá Workday. OpenAI používá Slack. Je naprosto jasné každému, kdo má aspoň trochu rozumu, že nikdo nekóduje kritickou infrastrukturu na vibrátory. Je to opravdu nejnižší EV aktivita, kterou můžete dělat. Ten medvědí případ je mrtvý (myslím, že pro většinu rozumných investorů). ALE, jsou i další. Tady je moje zbývající sada medvědích kufrů pro SaaS, stack ranked. Pokud chcete investovat do SaaS, měli byste si být vědomi všech těchto věcí a mít velmi silný pohled na to, jak dopadné jsou a jaký časový plán si myslíte, že se budou (nebo nebudou) odehrávat 1. Trendy odlišování platforem směrem k nule, což škodí CAC, protože každý zákazník/upsell se mění v boj nožů s více konkurenty. Už jsme se přibližovali ke každé platformě, která nabízela každou aplikaci, AI to jen usnadňovala 2. Hodnota bude připadat agentické vrstvě umístěné nad systémem záznamu (SOR). I přes veškerý kontext SOR stále žije v silu 3. Sentiment investorů se stává strukturálním protivítem, protože kvalita příjmů/obchodní model je degradován 4 . Startupy založené na AI přinesou obrovskou hodnotu za lepší ceny a požerou přírůstek LTV u stávajících zákazníků 5. Jakmile agenti budou vykonávat více práce, příjmy z míst budou klesat. 6. Legacy SaaS bude mít potíže s přechodem z mandátů na výsledky 7. Snížená cenová síla kvůli snížené diferenciaci a uzamčení odebírá další páku růstu 8. Hrubé marže se zhorší, protože příjmy z AI jsou strukturálně dražší, což poškozuje hodnotu obchodního modelu 9. Pokles organické návštěvnosti díky adopci LLM zvyšuje CAC 10. Konkurence o vzácné AI talenty zvyšuje SBC/opex rychleji než příjmy, protože zavedení hráči bojují o to, aby A talent nebyli ve firmách nativních pro AI.

@dalibali2 Musíte věřit, že dokážou nějak uzamknout kontext nebo udržet datovou gravitaci, aby si udrželi svou cenovou sílu. Datum bude upřesněn