債券市場已經凍結： 10年期國債收益率的30天交易範圍已縮小至8個基點，為1972年以來的最緊縮。 自2025年4月以來，這一指標已下降了100個基點，當時10年期國債收益率創下自1982年以來最大的3天增幅。 相比之下，2008年金融危機的高峰約為175個基點。 同時，30年期國債收益率的30天範圍已降至9個基點，創歷史新低。 自4月以來，長期債券收益率的30天波動性已下降80個基點。 債券市場正處於大幅波動的前夕。