Obligasjonsmarkedene er frosset: 30-dagers handelsintervallet for 10-års rente er nede i 8 basispunkter, det strammeste siden 1972. Denne målingen har falt -100 poeng siden april 2025, da 10-års rente på obligasjoner hadde sin største 3-dagers økning siden 1982. Til sammenligning var toppen under finanskrisen i 2008 ~175 basispunkter. Samtidig er 30-dagersintervallet for 30-års statsobligasjonsrenten nede på 9 basispunkter, et historisk lavmål. 30-dagers volatilitet for langsiktige obligasjonsrenter har falt -80 basispunkter siden april. Obligasjonsmarkedet er modent for en stor bevegelse.