银行之所以保持低储蓄收益，是因为他们可以。 而去中心化金融（DeFi）的竞争对他们的模式不利。 来自普通用户的存款是粘性的，因为人们更看重便利性和安全性，而不是收益，换银行感觉像是一项工作。这给了银行低报酬的空间。 他们还有其他融资方式，不需要仅仅依赖存款。当现金已经流入时，提高储蓄利率只会增加成本，而不会改变他们能借出的金额。 当前的监管也强化了这一点。稳定的储蓄存款无论是几乎没有利息还是几个百分点，都受到相同的对待，因此更高的利率大多只是侵蚀他们的利润。 银行的商业模式依赖于利差，因此在存款上支付更少意味着在贷款和证券上赚得更多，只要客户不提取他们的钱。 这就是为什么更高的收益通常需要转移资金。 在线银行、货币市场基金和国债支付更多，因为使用它们的人在关注，而基本的储蓄账户是为了便利性而定价的。 DeFi 颠覆了这一切，以透明的方式公平地补偿用户的风险。 DeFi 的流行也使普通人更加关注，这可能会改变银行的运营方式。