Банки держат процентные ставки по сбережениям низкими, потому что могут. А конкуренция со стороны DeFi плоха для их модели. Депозиты от обычных пользователей стабильны, поскольку люди ценят удобство и безопасность больше, чем доходность, и смена банков кажется трудоемкой. Это дает банкам возможность платить меньше. У них также есть другие способы финансирования, и им не нужно полагаться исключительно на депозиты. Когда деньги уже поступают, повышение процентных ставок по сбережениям просто увеличивает затраты, не меняя того, сколько они могут кредитовать. Текущие регуляции это усиливают. Стабильные сберегательные депозиты получают одинаковое обращение, независимо от того, платят ли они почти ничего или несколько процентов, поэтому более высокие ставки в основном просто уменьшают их маржу. Бизнес-модель банка работает на спреде, поэтому меньшая выплата по депозитам означает большую прибыль по кредитам и ценным бумагам, пока клиенты не снимают свои деньги. Вот почему более высокая доходность обычно требует перемещения денег. Онлайн-банки, фонды денежного рынка и казначейские облигации платят больше, потому что люди, использующие их, обращают внимание, в то время как базовые сберегательные счета оцениваются за их удобство. DeFi переворачивает это с ног на голову, справедливо компенсируя пользователей за их риск прозрачным образом. Популярность DeFi также делает среднестатистического человека более внимательным, что может изменить способ, которым банки должны работать.