Horizon RWA-markedet på @Aave har mer enn doblet seg de siste 30 dagene, og overgått 300 millioner dollar i total markedsstørrelse. Å bruke RWA produktivt onchain og låne stablecoins mot dem i stedet for å holde eiendeler inaktive, er en viktig opplåsing for institusjonelle innskytere, noe som muliggjør kapitaleffektivitet og avkastningsgenerering. Aave Horizon er nå #1 DeFi-destinasjonen for RWA, og gir likviditetstilgang for utstedere og avkastningsmuligheter for innskytere. Med over 34 milliarder dollar i RWA nå på kjeden, et tall som tredoblet seg det siste året, er potensialet for ytterligere vekst i denne vertikalen fortsatt enormt.

DeFi har kommet langt de siste to og et halvt årene, med TVL som har vokst fra 39 milliarder dollar til 170 milliarder dollar (+336 %) i løpet av denne perioden og nå nådd et nytt rekordhøyt nivå. En av de største driverne for denne veksten har vært Aave, hvis v3 TVL utvidet seg fra 500 millioner dollar til 45 milliarder dollar (+8 900 %) i samme periode. Aaves andel av total DeFi TVL har bare vært oppe, og ligger nå på ~27 % av all DeFi. Med Aave v4, som vil koble alle markeder til et enhetlig likviditetslag, forventes det også større kapitaleffektivitet. Ved å skille likviditetslagring fra markedslogikk gjennom den nye Hubs- og Spokes-arkitekturen, fjerner v4 likviditetsfragmentering, lar spesialiserte markeder lanseres umiddelbart med dyp delt likviditet, og gjør det mulig for byggherrer å innovere direkte på toppen av Aave i stedet for å konkurrere med det. Med den økte etterspørselen drevet av flere konvergerende faktorer (stablecoin-utvidelse, økende etterspørsel etter avkastning på kjeden, TradFi som bruker DeFi for større kapitaleffektivitet og RWA-er som beveger seg på kjeden), kan DeFi TVL vokse enda raskere i årene som kommer. Bare i 2025 økte DeFi TVL fra 115 milliarder dollar til 170 milliarder dollar (+48 %). Hvis dette tempoet fortsetter eller akselererer, er det ikke urealistisk å tro at DeFi kan nå 500 milliarder dollar til 1 million dollar i TVL innen 2027–2028.

September var den største måneden i stablecoins nettooverføringer. Kjeden som dominerer dette volumet fortsetter å være @ethereum med 70 % av overføringene. * Denne analysen tar ikke hensyn til Tron-volumet, som er betydelig. ** Nettooverføringsvolumet er basert på nettoposisjonsendringer på adressenivå (innstrømninger minus utstrømninger), med flere filtre brukt: overføringer under $1 er ekskludert, samt intern protokollaktivitet, vaskehandelsmønstre og kjente svindelrelaterte transaksjoner.