C'è un'intersezione evidente tra l'analisi dei dati onchain e i contenuti crypto man mano che il mercato matura. I VC stanno lanciando podcast. I costruttori stanno pubblicando contenuti. Tutti stanno competendo per l'attenzione e l'attenzione è distribuzione. Man mano che lo spazio evolve, i dati onchain diventano il segnale più forte, migliore delle sole narrazioni. Coloro che ancorano i loro contenuti e la loro narrazione nei dati onchain e in un'analisi più profonda si distingueranno.

Il mercato RWA di Horizon su @Aave è più che raddoppiato negli ultimi 30 giorni, superando i 300 milioni di dollari in dimensioni totali di mercato. Utilizzare RWA in modo produttivo onchain e prendere in prestito stablecoin contro di essi invece di mantenere gli asset inattivi, è una grande opportunità per i depositanti istituzionali, consentendo efficienza del capitale e generazione di rendimento. Aave Horizon è ora la destinazione DeFi numero 1 per RWA, fornendo accesso alla liquidità per gli emittenti e opportunità di rendimento per i depositanti. Con oltre 34 miliardi di dollari in RWA ora onchain, una cifra che è triplicata nell'ultimo anno, il potenziale per ulteriori crescita in questo settore rimane enorme.

DeFi ha fatto molta strada negli ultimi due anni e mezzo, con il TVL che è cresciuto da 39 miliardi di dollari a 170 miliardi di dollari (+336%) in questo periodo, raggiungendo ora un nuovo massimo storico. Uno dei principali motori di questa crescita è stato Aave, il cui TVL v3 è passato da 500 milioni di dollari a 45 miliardi di dollari (+8.900%) nello stesso periodo. La quota di Aave del TVL totale di DeFi è stata in costante aumento, ora si attesta a circa il 27% di tutto il DeFi. Inoltre, con Aave v4, che collegherà tutti i mercati in uno strato di liquidità unificato, ci si aspetta una maggiore efficienza del capitale. Separando lo stoccaggio della liquidità dalla logica di mercato attraverso la nuova architettura Hubs and Spokes, v4 rimuove la frammentazione della liquidità, consente il lancio istantaneo di mercati specializzati con una profonda liquidità condivisa e permette ai costruttori di innovare direttamente su Aave invece di competere con esso. Con l'aumento della domanda guidata da diversi fattori convergenti (espansione delle stablecoin, crescente domanda di rendimento onchain, TradFi che utilizza DeFi per una maggiore efficienza del capitale e RWAs che si spostano onchain), il TVL di DeFi potrebbe crescere ancora più rapidamente nei prossimi anni. Nel 2025, il TVL di DeFi è aumentato da 115 miliardi di dollari a 170 miliardi di dollari (+48%). Se questo ritmo continua o accelera, non è irrealistico pensare che DeFi potrebbe raggiungere da 500 miliardi a 1 trilione di dollari di TVL entro il 2027-2028.