État de l'Union sur l'impact économique de l'IA par Michael Cembalest : - Les actions liées à l'IA ont représenté 75 % des rendements du S&P 500, 80 % de la croissance des bénéfices et 90 % de la croissance des dépenses en capital depuis le lancement de ChatGPT en novembre 2022. - Les centres de données eclipsent les dépenses de construction de bureaux. - Dans la région PJM, 70 % de l'augmentation des coûts d'électricité de l'année dernière était le résultat de la demande des centres de données. - L'action d'Oracle a bondi de 25 % après qu'on lui ait promis 60 milliards de dollars par an de la part d'OpenAI, un montant que OpenAI ne gagne pas encore, pour fournir des installations de cloud computing qu'Oracle n'a pas encore construites, et qui nécessiteront 4,5 GW d'énergie (l'équivalent de 2,25 barrages Hoover ou quatre centrales nucléaires), ainsi qu'un endettement accru d'Oracle dont le ratio d'endettement est déjà de 500 %.