Estado de la Unión sobre el impacto económico de la IA de Michael Cembalest: - Las acciones relacionadas con la IA han representado el 75% de los rendimientos del S&P 500, el 80% del crecimiento de ganancias y el 90% del crecimiento del gasto de capital desde que se lanzó ChatGPT en noviembre de 2022. - Los centros de datos están eclipsando el gasto en construcción de oficinas. - En la región PJM, el 70% del aumento del costo de electricidad del año pasado fue el resultado de la demanda de centros de datos. - La acción de Oracle subió un 25% después de que se le prometieran $60 mil millones al año de OpenAI, una cantidad de dinero que OpenAI aún no gana, para proporcionar instalaciones de computación en la nube que Oracle aún no ha construido, y que requerirán 4.5 GW de energía (el equivalente a 2.25 represas Hoover o cuatro plantas nucleares), así como un aumento en el endeudamiento de Oracle, cuya relación deuda-capital ya es del 500%.