Hoje, o mercado A finalmente passou por uma correção. Parece que a faixa de 4200 pontos realmente é uma posição de pressão emocional a curto prazo, mas o volume ainda se mantém acima de 3 trilhões, o que não é um grande problema. No mercado, o entusiasmo em torno da narrativa do espaço comercial diminuiu um pouco, mas eu acredito que o mercado do espaço comercial ainda não acabou e já encontrei uma oportunidade de entrar. Hoje, comprei decisivamente um pouco de ações relacionadas à energia espacial. Acredito que o mercado do espaço comercial já entrou na segunda fase, começando a transitar de uma especulação emocional para uma fase de expectativas de desempenho e pedidos, e essa fase é a mais lucrativa... A linha principal do A ainda é bastante clara, com espaço comercial, aplicações de IA, robótica, etc. No mercado, parte do capital do espaço comercial foi para aplicações de IA, como a IA médica, que teve um bom desempenho hoje. As aplicações de IA estão, de fato, corroborando os mercados de ações dos EUA e da China, com os líderes Google, TEM e LMND todos seguindo uma tendência. As ações dos EUA abriram em baixa e subiram, com os três principais índices fechando em leve alta. Ouro e prata atingiram novos máximos históricos, e o setor de metais não ferrosos está com uma pressão relativamente baixa, pelo menos no primeiro semestre. O setor de energia dos centros de dados teve uma pequena alta, mas minha VST ainda está presa, essa ação é realmente complicada. Espero que Trump possa ajudar novamente. Além da VST, tenho outra estrela no setor de armazenamento... Recentemente, o desempenho no campo de hardware de IA não tem sido bom, mas continuei aumentando minhas posições silenciosamente. O espaço de crescimento em interconexão, teste e comunicação óptica para 2026 não é baixo, e a combinação brilhante também está completa. Humm... isso será uma recompensa. A Broadcom também subiu um pouco ontem à noite, e ainda tenho muita confiança na Broadcom. A participação de ASIC em 2026 deve aumentar bastante, e para a Broadcom, o preço-alvo de curto prazo de 430 será alcançado... A líder de cobre FCX está rapidamente se aproximando dos 60 pontos. Eu tenho reduzido minha posição em cobre, não sei se estou certo, mas realizar lucros é sempre a coisa certa a fazer. Em 2026, é preciso fazer investimentos certos. Atualmente, a lógica principal de alocação de posições no mercado dos EUA é proteção + desdolarização (ouro e prata) + melhoria nos lucros do setor (biomedicina) + venda de ferramentas no meio da IA (ASIC, teste, armazenamento, energia) + aplicações de IA. Independentemente da turbulência macroeconômica, pelo menos não haverá grandes recuos, e quando o sentimento do mercado é bom, os retornos excessivos não serão poucos.....

Hoje, o mercado A superou 3,65 trilhões em volume de negociação, um recorde histórico, e os robôs estão em alta novamente. Nos últimos dias, os robôs se aproximaram de um novo recorde histórico, atualmente, robôs e exploração comercial espacial são os favoritos dos investidores no A-shares, mas os 4200 pontos são o ponto de liberação de emoções a curto prazo, atenção ao risco.... Minha opinião sobre os robôs é que esta é a pista com maior potencial de crescimento explosivo nos próximos 3-5 anos, já venho dizendo isso há um tempo, incentivando vocês a fazerem investimentos regulares. Se agora é o momento de investir regularmente, os retornos devem ser bons para o próximo ano. No início de janeiro, escrevi algumas previsões simples sobre o mercado americano, e agora, com base nisso, vou adicionar algumas ideias adicionais. Atualmente, o setor mais certo no mercado americano é o de armazenamento e teste de semicondutores. A Micron e a SanDisk, assim que houver uma correção, a disposição dos investidores para comprar é muito forte, não conseguem cair. O mesmo se aplica ao teste, a AMKR está a caminho da faixa de 65-70, e se houver uma breve correção, será uma excelente oportunidade para reentrar. Outra lógica de negociação vem do macroeconômico. O maior e mais importante tema do mercado americano em 2026 será as eleições de meio de mandato. Atualmente, a taxa de aprovação de Trump está apenas em 40%. Para salvar sua taxa de aprovação, a linha do Monroe pode se intensificar, destacando as "vitórias diplomáticas" de Trump. Isso claramente fará de 2026 mais um grande ano para os metais preciosos. Esta semana, teremos a Conferência Médica da JPM, a mais importante do setor biofarmacêutico. Em cada conferência médica, sempre há ações farmacêuticas que se tornam estrelas. Este ano, é o momento em que os gigantes farmacêuticos estão prontos para fazer aquisições com muito dinheiro, e não sei se o XBI vai refletir uma onda de emoções......