Jsem čím dál více přesvědčený, že nejlepší způsob, jak sázet na konkrétní sektor, je jednoduše vlastnit 1 nebo 2 dominantní hráče. Ti zaostávající mohou působit levně a říkáte si, že mají mnohem větší prostor pro růst, ale často jsou v obrovské nevýhodě z hlediska úspory z rozsahu a síťových efektů. Dobré firmy zůstávají dobré a špatné firmy zůstávají špatné.

S tím, že SpaceX a OpenAI pravděpodobně vyjdou na IPO za ~$1T, musíte opravdu ocenit, jaká generační příležitost to pro maloobchod bylo, když mohl investovat do BTC a ETH za seed round valuations (~$20m).

Celková kryptoměnová tržnice (ex-BTC) v příštím desetiletí může být špatná, ale pravděpodobně bude pár tokenů, které budou kumulovat ~20 % ročně, tedy post-dotcom amazonky krypta. Momentálně si myslím, že téměř všechny budou v DeFi. Kritéria, která zvažuji: - vedení stále tvrdě pracuje (mnoho z nich je příliš bohatých) - jsou trvale dominantní ve svém stávajícím podnikání - Agresivně expandují v podpoře tradičních aktiv (odtud podle mě pochází většina 20% CAGR) Dělám si seznam a trpělivě sleduji. Za příštích 12 měsíců může být tlustý nádech.