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The White Whale
Testado em profundidade. Endurecidos pelo mercado. 🐋 | Partilhar convicção e filosofia, não conselhos financeiros.
Outro dia alguém no X perguntou por que me levou tanto tempo para ficar pessimista. Pergunta justa e merecia uma resposta real e reflexiva.
A verdade é que, não importa o que eu publique, sempre há uma multidão contrária gritando o oposto. Talvez seja por isso que os gráficos não se movem em linhas retas. Nunca há uma crença universal.
Na verdade, eu já tinha me tornado pessimista alguns dias antes de dizer qualquer coisa, mas sim... eu cheguei atrasado à festa. O que finalmente me fez perceber foi acordar uma manhã e perceber que eu tinha esgotado as desculpas para o mercado. Cada "estamos apenas em baixa porque..." já tinha se concretizado. Eu não tinha mais nada para apontar.
Mas eu nunca deveria ter feito desculpas para o mercado em primeiro lugar - isso por si só me fez sair cedo e ficar de braços cruzados quando eu deveria ter vendido a descoberto.
E como alguém tão impassível e analítico como eu pode perder o que estava bem na minha frente? A maioria das grandes empresas já havia registrado novos máximos históricos no último ano - todas em momentos diferentes - e eu já estava antecipando que muitas moedas menores não registrariam máximos históricos desta vez porque o ambiente havia mudado. Adicione um ano de interrupções, picos de incerteza, teatrais de guerra comercial e até mesmo os EUA bombardeando o Irã... os nervos dos investidores já estavam desgastados para o ano. Por mais que a multidão quisesse um movimento otimista contínuo, eles já haviam passado por muita coisa.
Então aconteceu o dia 10/10. Não porque dois milhões de pessoas foram liquidadas, mas porque expôs o quão imaturo e frágil este espaço ainda é. Os fluxos de ETF sangraram, alguns DATs foram vendidos e as instituições se afastaram silenciosamente. Com esse conjunto de fatos, eu deveria ter visto claramente. Mas eu não vi.
Porque eu caí na mentalidade de multidão. Porque eu queria que o oposto fosse verdade. Um erro muito básico, e eu assumo. Quando todos que você conhece estão gritando sobre um aumento no Q4, é fácil se afastar da análise fria para a crença em massa. Eu parei de pensar por mim mesmo e perdi oportunidades por causa disso.
Felizmente, agora estou alinhado. Algumas moedas ainda vão subir em um mercado em baixa - elas sempre fazem - mas eu só opero com as principais. E a recente "ligeira tendência de alta" parecia um "dead cat bounce" desde o início. Felizmente, consegui identificá-la e chamá-la. Ainda parece assim para mim, a propósito.
Então, quando o verdadeiro touro retorna? Dois grupos: as pessoas do "novo ciclo no Q1" e as pessoas do "a regra de 4 anos ainda vale".
Quanto a mim? Não estou ouvindo nenhum dos lados. Não vou ser pego de surpresa novamente. Vou fazer minha própria análise, chegar às minhas próprias conclusões e manter a disciplina desta vez.
Ser vulnerável e assumir meus erros sempre foi parte da minha página. Este é um lembrete sóbrio de que até mesmo traders experientes precisam se manter firmes em suas regras e sempre parar e verificar se estão pensando por si mesmos ou acreditando em algo porque querem que seja verdade.
🫡 Das profundezas —
A Baleia Branca 🐋

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