La relación OI/TVL muestra cuánta exposición están asumiendo los traders en la bolsa. Cuanto mayor sea este valor, mayor es el riesgo para la plataforma, ya que en caso de un evento de "cisne negro", existe el riesgo de una mala cuota de mercado. Esto significa que la probabilidad de que se active una AVD es mayor. Por ejemplo, la HL tenía una proporción de aproximadamente 3 a 10/10, lo que resultaba en una ADL masiva. Actualmente, tres bolsas están por encima de 3: -Variacional - GRVT -Ostium Es especialmente importante que se centren en atraer TVL, en lugar de aumentar el OI. La idea principal es que la OI y la TVL deben ser proporcionales: los equipos deben mantener un cierto equilibrio para gestionar los riesgos económicos y empresariales. Para comparar, - la media OI/TVL en CEX es de alrededor de 0,5. - la media en los antiguos PerpDEX dYdX, GMX: 0,25. Cuanto mayor es el cambio, más importante se vuelve este parámetro, ya que el valor absoluto de las pérdidas puede ser extremadamente grande. Es agradable ver que Lighter tiene un equilibrio bastante hábil en este enfoque. En los últimos 6 meses, este indicador ha disminuido de 2 a 1,36. Esto incrementa significativamente la estabilidad económica de la bolsa. Los PerpDEX jóvenes en su fase de crecimiento pueden e incluso deberían tener indicadores superiores a 3, pero a medida que crecen, este número debería bajar de 1.